Перейти к основному контенту

Введение по ставке финансирования BloFin Futures

  • Обновлено

Почему важна ставка финансирования?

  • Бессрочные контракты BloFin обеспечивают сближение рыночной цены бессрочных контрактов с ценой базового актива за счет механизма платы за финансирование.
  • Плата за финансирование взимается, когда пользователь удерживает позицию. Поскольку ставки финансирования являются периодическими платежами, если позиция закрывается до начисления комиссии, плата за финансирование не взимается.
 

Расчеты комиссии за финансирование

Правила
  • Плата за финансирование = Номинальная стоимость позиций * Ставка финансирования
    • Когда ставка финансирования положительна, лонгисты платят шортистам;
    • Когда ставка финансирования отрицательна, шортисты платят лонгистам ;
Время расчета
  • 00:00 UTC+8, 08:00 UTC+8, 16:00 UTC+8
Периодичность (часы)
Расчетное время（UTC）
8
0, 8, 16
4
0, 4, 8, 12, 16, 20
2
0, 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16, 18, 20, 22
1
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
 
Примечание: Фактическое начисление комиссии может длиться минуту. Например, если трейдер открывает позицию в 00:00:20 UTC+8, комиссия за финансирование может все еще применяться к трейдеру (либо собирать, либо распределять комиссию за финансирование), если комиссия еще не закончилась. Время расчета комиссии за финансирование может быть скорректировано в реальном времени в зависимости от рыночных условий.
 

Расчет комиссии за финансирование

1) Ставка финансирования = зажим (Ставка финансирования (F) , нижняя, верхняя)
  • Верхний и нижний пределы устанавливаются платформой в соответствии с требованиями риск-менеджмента.
 
2) Ставка финансирования (F) = Премиальный индекс (Р) + фиксированная стоимость (процентная ставка (I) - премиальный индекс (Р), 0,05%, -0,05%)
  • Ср.Премиальный индекс P(N) = (1*P_1 + 2*P_2 + 3*P_3 +···+ n*P_N) / (1 + 2 + 3 +···+N)
  • Интересы (I): Разница предусмотрена в размере 0,03% в день
  • Премиальный индекс (P) = [Макс(0,Значимая цена спроса - Индексная цена) - Макс(0,Индексная цена - Значимая цена предложения)] / Индексная цена
    • P_n = (Макс(0, bp_n - ip_n) - Макс(0, ip_n - ap_n)) / ip_n
Последовательность
Значимая цена предложения
Значимая цена спроса
Индексная цена
Премиальный индекс
1
bp_1
ap_1
ip_1
(Max(0, bp_1 - ip_1) - Max(0, ip_1 - ap_1)) / ip_1
2
bp_2
ap_2
ip_2
(Max(0, bp_2 - ip_2) - Max(0, ip_2 - ap_2)) / ip_2
...
...
...
...
...
n
bp_n
ap_n
ip_n
(Max(0, bp_n - ip_n) - Max(0, ip_n - ap_n)) / ip_n
  • Значимая цена покупки = Средняя цена заполнения ордера для удовлетворения условий номинального размера значимой маржи по цене покупки.
  • Значимая цена продажи = Средняя цена заполнения ордера для удовлетворения условий номинального размера значимой маржи по цене продажи.
 
Например, как рассчитать значимую цену предложения：
  • Предположим, что существует следующая книга ордеров со стороны предложения:
Уровень
Цена
Базовое количество
Котировка Условное количество
Накопленная котировка Номинальное количество
1
p1
q1
множитель*p1*q1
множитель*p1*q1
2
p2
q2
множитель*p2*q2
множитель*p1*q1+множитель*p2*q2
3
p3
q3
множитель*p3*q3
множитель*p1*q1+множитель*p2*q2+множитель*p3*q3
…
…
…
…
…
n
pn
qn
множитель*pn*qn
множитель*∑pn*qn
  • Если множитель *∑px*qx > IMN в уровне x и множитель * ∑px-1*qx-1 < IMN в уровне x-1, тогда мы можем найти значимую цену предложения из Уровня x книгу ордеров:
    • Значимая цена предложения = IMN / [(IMN-множитель*∑p(x-1)*q(x-1))/px + множитель * ∑q(x-1)]
      • IMN: Воздействие Номинала Маржи
      • Множитель * ∑q(x-1): Сумма, полностью заполненная на уровне X
      • IMN-множитель *∑p(x-1)*q(x-1))/px 为: Сумма, частично заполненная на уровне X
    • Если множитель * ∑px-1*qx-1 < IMN в уровне x-1, тогда мы можем найти значимую цену спроса из Уровня x книгу ордеров, где книга ордеров недостаточна:
      • Ударная цена предложения = множитель*∑p(x-1)*q(x-1) / ∑q(x-1)
      • Множитель*∑p(x-1)*q(x-1): Фактический оборот
      • ∑q(x-1): Сумма, полностью заполненная на уровне X
      • Множитель устанавливается платформой в зависимости от рыночных условий
 

IMN на уровне x и множитель * ∑px-1*qx-1

Похожие статьи