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Présentation de l'Index Price (cours de l’indice)
Il est calculé sur la base d'une moyenne du cours sur les autres plateformes de Spot trading et il est utilisé pour calculer l'indice spot pour les transactions sur contrat.
Les contrats futures sur marge sont libellés par l'index price en USDT.
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Comment calculer l'index Price
Compositions de l'indice
| OKX Spot | Binance Spot | Coinbase Pro Spot |
| Bitfinex Spot | Bittrex Spot | Kraken Spot |
Nous ajusterons périodiquement la composition de l'indice en fonction du risque de marché, de la fiabilité des sources des données et de la liquidité des produits de trading sur les plateformes désignées.
Calcul de l'indice
A. Il est obtenu en récupérant le prix et le volume sur les paires de trading correspondantes des plateformes de trading précedemment désignées, en temps réel, pour chaque cours d'indice. La fréquence de récupération des données est déterminée par les limites de l'API rate de ces plateformes.
B. Il ne tient pas compte des données issues des plateformes en cours de maintenance et pour lequelles le dernier prix et les volumes n'ont pas été actualisés au cours d'une période donnée. Les fréquences des mises à jour varient pour chaque indice.
C. La pondération des données issues des autres plateformes est la suivante :
Lorsque des données provenant de 3 plateformes ou plus sont disponibles, le système utilise des valeurs pondérées prédéfinies. Il ajuste les prix qui diffèrent de plus de 3 % de la médiane en les fixant à 97 % ou 103 % de celle-ci, selon qu'ils sont trop hauts ou trop bas.
Lorsque des données provenant de deux plateformes sont disponibles, elles reçoivent la même pondération.
Lorsque les données d'une seule plateforme sont disponibles, elles sont considérées comme le cours de l'indice.
En détails
Calcul de la pondération des plateformes : La pondération du cours de chaque plateforme est égale
Pondération moyenne = 1/n
où :
Pondération moyenne = Pondération obtenue en donnant à chaque plateforme un poids identique
n = Nombre de plateformes pris en compte
Calcul du prix
Cours de l'indice = aPrice * aWeight + bPrice * bWeight + nPrice * nWeight
où :
Cours de l'indice : cours Spot de l'indice
aPrice : Prix Spot de l'actif sur la plateforme A
nPrice : Prix Spot de l'actif sur la plateforme N
aWeight : aWeight = bWeight = averageWeight, une pondération identique est appliquée pour chaque plateforme
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Le Mark Price
Qu'est-ce que le mark price ? (estimation de la valeur réelle d’un contrat ou juste prix)
Le mark price sert de référence à l'indice sous-jacent d'un produit dérivé. Il est généralement calculé en faisant la moyenne des prix spot d'un actif sur plusieurs plateformes. Cette approche permet d'éviter les distorsions de prix qui peuvent se produire sur une seule plateforme et vise à offrir une évaluation plus précise de l'actif. En incorporant le spot index price avec la base de la moyenne mobile, le mark price atténue efficacement les fluctuations irrégulières des cours et minimise le risque de liquidations accidentelles.
Comment calculer le mark price ?
Le Mark Price est obtenu par la combinaison du Spot Index Price avec la base de la moyenne mobile exponentielle (EMA). Une autre méthode consiste à le calculer avec le cours de l'indice Spot et l'EMA de la moyenne faite entre le meilleur cours acheteur et le meilleur cours vendeur, soustraite du cours de l'indice Spot. Cette approche offre aux traders un point de référence plus fiable pour leurs décisions de trading que le prix de la dernière transaction. Formule de calcul du Mark Price :
Mark Price = spot index price + EMA
Moyenne mobile exponentielle = moyenne mobile (Prix moyen du contrat - spot index price)
Prix moyen du contrat = (Best Ask Price + Best Bid Price)/2